国家工信部网站备案 网站实名:湖北自考网
湖北自考在线 湖北学位英语培训班
湖北网络教育报名
当前位置:湖北自考网 > 历年试题 > 文学类 >2021年湖北自考财务管理课程考试大纲

2021年湖北自考财务管理课程考试大纲

来源: 整编:湖北自考网 发表时间:2021-01-7 16:29:00 【湖北自考网:湖北自学考试门户网】

湖北自考新旧专业转接通知 2021年10月自考报考简章 2021年10月湖北自考网上报名时间
2021年10月湖北自考考试时间 2021年10月自考教材大纲 湖北自考电子档案查询系统入口
湖北省高等教育自学考试考生服务平台 武汉大学自考专升本 2021年学位英语网络课程,提高通过率
武汉理工大学自考本科 华中师范大学自考专升本 中南财经政法大学自考专升本
湖北省高等教育自学考试课程考试大纲
课程名称:财务管理                 课程代码:00803

第一部分  课程性质与目标
一、课程的性质与特点

《财务管理学》是讲授基于企业筹资、投资、生产运营、收益分配等过程中资金运动的综合性价值管理的课程,属于会计专业专科阶段必修的核心专业课。本课程讲授的专题主要包括企业财务报表分析、投资项目决策、资本市场投资、筹融资管理、股利分配、营运资金管理和并购重组等基本理论与方法,通过课堂讲授、练习和案例分析,使学生掌握如何运用财务管理的方法与技能,进行科学的财务决策,科学的组织资金运动,处理好在企业筹集资金、使用资金、耗费资金、收回资金等实践过程中的各种财务关系。

2021年湖北自考财务管理课程考试大纲

二、课程目标与基本要求
通过本课程的学习要求学生掌握企业财务管理的基本理论与基本技能。其中,财务管理的基本理论主要包括财务管理的功能及在企业管理中的综合协调作用、企业财务管理目标、资金运动规律、企业融资渠道与方式、企业资本结构、财务杠杆、资本成本相关理论、项目投资的现金流量决策以及证券投资决策分析、流动资产管理、企业收益分配的基本理论等。财务管理的基本技能主要有资金时间价值的计算、资本结构和资本成本的决策方法、投资项目资本预算决策方法、证券的基本估价方法、营运资金管理、股利分配决策和财务分析等。
通过《财务管理》课程的教学,一方面为后续本科阶段《财务报表分析》以及《高级财务管理》等课程的学习奠定基础,另一方面,使学生熟练掌握现代企业的投资、融资决策管理、资本运作、营运资金管理、股利政策制定、财务分析等基本管理方法和手段,并具有结合经典案例进行分析和解决问题的能力,正确处理好资金运行过程中的利益分配关系。
三、与本专业其他课程的关系
《财务管理》是一门专门讲授企业资金筹集、使用、分配和控制等价值管理的课程。课程学习过程中,需要学生具备较全面的管理学和会计专业相关基础知识。因此,在学习《财务管理学》课程前,应首先学习《基础会计》、《中级财务会计》、《管理会计学》和《企业管理概论》等相关课程,从而更好地了解和掌握如何筹集资金、使用资金、分配收益和财务控制等基本理论、基本方法和基本技能,科学地处理资金运动产生的财务关系。

第二部分  考核内容与考核目标
1.  总论
一、学习目的与要求
本章节是学习财务管理的基础。通过本章的学习,使学生对财务管理学具有基本的认识,理解财务管理学的基本概念、目标定位、财务管理主体、对象、内容体系和基本管理方法,了解现代企业的基本组织结构、财务管理部门的职责作用等。
二、课程内容
1.1 财务管理的概念与意图
1.1.1财务管理的概念
1.1.2财务管理的意图
1.1.2.1长期筹资管理的意图
1.1.2.2长期投资管理的意图
1.1.2.3营运资金管理的意图
1.1.2.4利润分配管理的意图
1.2财务管理的主体
1.2.1财务管理主体假设
1.2.2企业组织的类型
1.2.2.1公司制企业
1.2.2.2非公司企业
1.2.2.3公司制企业与非公司制企业之间的区别
1.2.3股份有限公司的设立、股份转让、解散及清算
1.2.3.1股份有限公司的设立
1.2.3.2股份有限公司股份的转让
1.2.3.3股份有限公司的解散及清算
1.2.4其他类型的企业改组为股份有限公司
1.2.4.1改组股份有限公司并申请公开发行股票应当具备的条件
1.2.4.2首次公开发行股票并上市的条件
1.2.4.3企业改组为拟上市股份有限公司的程序
1.2.5股份有限公司的组织结构
1.2.5.1股东大会
1.2.5.2董事会
1.2.5.3独立董事
1.2.5.4董事会下设的专业委员会
1.2.5.5董事长
1.2.5.6总经理
1.2.5.7监事会
1.2.5.8公司内部审计机构
1.2.6股份有限公司内部财务管理主体
1.3财务管理的客体
1.3.1财务管理的对象
1.3.1.1长期筹资活动
1.3.1.2长期投资活动
1.3.1.3营运资金活动
1.3.1.4利润分配活动
1.3.2财务管理的内容
1.3.2.1长期筹资管理
1.3.2.2长期投资管理
1.3.2.3营运资金管理
1.3.2.4利润分配管理
1.3.2.5特殊业务的管理
1.3.3财务管理工作循环
1.3.3.1财务预测
1.3.3.2财务决策
1.3.3.3财务计划
1.3.3.4财务控制
1.3.3.5财务分析
1.4公司的财务管理目标
1.4.1利润最大化目标
1.4.2股东财富最大化目标
1.4.3相关者利益最大化目标
1.4.4企业价值最大化目标
三、考核知识点
①财务管理的概念与意图
②财务管理的主体、企业类型和组织结构
③财务管理客体、对象和内容
④公司的财务管理目标
四、考核要求
①财务管理的概念与意图 识记:财务的概念;财务管理的概念;长期筹资的概念;长期投资的概念;营运资金的概念。领会:长期筹资管理的意图;长期投资管理的意图;营运资金管理的意图;利润分配管理的意图。
②财务管理的主体 识记:财务管理主体假设;企业组织类型的划分、各组织的概念和特点;公司制企业与非公司制企业之间的区别;股份有限公司设立的条件、方式;股份有限公司股份转让的要求;设立股份有限公司申请公开发行股票的条件;首次公开发行股票并上市的条件;企业改组的程序;股份有限公司组织结构的划分;股份有限公司解散的原因;领会:股份有限公司各组织架构及其作用;内部财务管理主体的划分。
③财务管理的客体 识记:财务管理对象的划分;资金活动的划分及一般流程;财务管理内容的划分;财务管理循环的构成;领会:财务管理工作循环的意义。
④公司的财务管理目标 领会: 利润最大化目标的缺陷;与利润最大话目标相比,股东财富最大化目标的优点相关者利益最大化目标的优缺点;企业价值最大化目标的优缺点;应用:企业财务管理目标的选择及应用。

2.  财务报表及其诠释
一、学习目的与要求
通过本章的学习,学生应熟悉财务报表的格式与内容、杜邦分析体系和预计财务报表的内容体系和编制方法,掌握比率分析方法,能够计算反映四大能力的各种财务比率,了解比较分析方法和财务危机的预警模型等。
二、课程内容
2.1财务报表的内容体系
2.1.1资产负债表
2.1.2利润表
2.1.3现金流量表
2.1.4所有者权益变动表
2.2财务报表的比率分析
2.2.1偿债能力分析
2.2.1.1短期偿债能力分析
2.2.1.2长期偿债能力分析
2.2.1.3影响企业偿债能力的表外因素
2.2.2营运能力分析
2.2.2.1存货周转率及存货周转天数
2.2.2.2应收账款周转率及应收账款周转天数
2.2.2.3流动资产周转率及流动资产周转天数
2.2.2.4固定资产周转率
2.2.2.5总资产周转率
2.2.3获利能力分析
2.2.3.1权益净利率及杜邦分析体系
2.2.3.2资产净利率和资产息税前利润率
2.2.3.3销售净利率和销售毛利率
2.2.3.4资本保值增值率
2.2.3.5每股利润
2.2.3.6每股经营现金净流量及现金股利保障倍数
2.2.3.7市盈率
2.2.4发展能力分析
2.2.4.1销售增长率及3年平均销售增长率
2.2.4.2利润增长率及3年平均利润增长率
2.2.4.3资产增长率及3年平均资产增长率
2.2.4.4股利增长率及3年平均股利增长率
2.2.4.5技术投入比率
2.2.4.6资本积累率
2.2.5采用比率分析法的局限及应注意的问题
2.3财务报表的比较分析
2.3.1比较绝对数财务报表分析
2.3.2比较相对数财务报表分析
2.3.3比较百分比财务报表分析
2.3.4比较财务比率分析
2.3.5采用比较分析法应注意的事项
2.4预计财务报表内容体系
2.4.1预算的意义
2.4.2预算编制的方法
2.4.2.1固定预算法
2.4.2.2弹性预算法
2.4.2.3增量预算法
2.4.2.4零基预算法
2.4.2.5定期预算法
2.4.2.6滚动预算法
2.4.3预算编制的起点
2.4.4预算内容体系及编制举例
2.4.4.1销售预算
2.4.4.2生产预算
2.4.4.3直接材料预算
2.4.4.4直接人工预算
2.4.4.5制造费用预算
2.4.4.6产品成本预算
2.4.4.7销售及管理费用预算
2.4.4.8现金预算
2.4.4.9利润预算
2.4.4.10资产负债预算
2.5财务危机的预警模型
2.5.1财务危机产生的原因
2.5.1.1主观原因
2.5.1.2客观原因
2.5.2财务危机的征兆
2.5.2.1从财务指标察觉财务危机的征兆
2.5.2.2从财务报表整体察觉财务危机征兆
2.5.3财务危机预警模型
2.5.3.1比弗的单变量模型
2.5.3.2阿尔特曼的多变量模型
2.5.3.3托夫勒的多变量模型
2.5.3.4阿基提的定性模型
三、考核知识点
①财务报表的内容体系
②财务报表的比率分析
③财务报表的比较分析
④预计财务报表内容体系
⑤财务危机的预警模型
四、考核要求
①财务报表的内容体系 识记:财务报表体系的组成;资产负债表的结构;利润表的结构;现金流量表的结构;所有者权益变动表的结构;领会:资产负债表的作用;利润表的作用;现金流量表的作用;所有者权益变动表的作用。
②财务报表的比率分析 识记:偿债能力分析的指标;营运能力分析的指标;获利能力分析的指标;发展能力分析的指标;领会:各财务比率的内涵、比率分析法的局限及应注意的问题。
③财务报表的比较分析 领会:比较绝对数财务的编制及分析;比较相对数财务报表的编制及分析;比较百分比财务报表的编制及分析;比较财务比率分析表的结构及分析。
④预计财务报表内容体系 识记:预算编制的方法和起点;领会:预算的意义;预算内容体系的划分;应用:预算内容体系的编制-结合案例学习。
⑤财务危机的预警模型 识记:比弗的单变量模型采用的比率及优点;阿尔特曼的多变量模型及局限性;托夫勒的多变量模型的公式;阿基提的定性模型;领会:如何从财务指标察觉财务危机征兆;如何从财务报表整体察觉财务危机征兆。

3.  投资评价方法
一、学习目的与要求
通过本章学习,学生能够了解投资的类型和特点,理解现金流量的概念及构成内容;理解各种投资评价的方法及评价指标,掌握项目投资决策评价指标的应用,并能做出项目投资决策分析。
二、课程内容
3.1投资评价简介
3.1.1项目投资的含义与类型
3.1.2项目投资的特点
3.1.2.1投资的主体是企业
3.1.2.2资本投资的对象是生产性资本资产
3.1.3项目投资的种类
3.1.3.1维持性投资与扩大生产能力投资
3.1.3.2固定资产投资、无形资产投资和递延资产投资
3.1.3.3战术性投资和战略性投资
3.1.3.4相关性投资和非相关性投资
3.1.3.5扩大收入投资和降低成本投资
3.1.3.6采纳与否投资与互斥选择投资
3.1.4项目投资的程序
3.1.5投资决策中的现金流量
3.1.5.1现金流出量
3.5.1.2现金流入量
3.1.5.3现金净流量
3.1.6现金流量的优点
3.1.6.1有利于考虑货币的时间价值
3.1.6.2客观评价项目投资的经济效益
3.1.6.3现金流量能反映项目投资的全部效益
3.1.7确定现金流量应注意的问题
3.1.7.1增量原则
3.1.7.2相关成本
3.1.7.3机会成本
3.1.7.4连带作用
3.1.7.5通货膨胀
3.2净现值
3.2.1项目投资决策评价指标的类型
3.2.2货币时间价值
3.2.2.1货币时间价值是资源稀缺性的体现
3.2.2.2货币时间价值是信用货币制度下,流通中货币的固有特征
3.2.2.3货币时间价值是人们认知心理的反映
3.2.3净现值的定义
3.2.4净现值的计算步骤
3.2.5净现值法的决策规则
3.2.6净现值法的优缺点
3.2.6.1净现值法的优点
3.2.6.2净现值法的缺点
3.3内含报酬率
3.3.1内含报酬率的定义
3.3.2内含报酬率的计算步骤
3.3.3内含报酬率在应用中的几个问题
3.3.3.1存在多个IRR的问题
3.3.3.2内含报酬率与净现值被同时用来评价项目
3.3.3.3内含报酬率是否一定要大于资金成本
3.3.4内含报酬率法的决策规则
3.3.5内含报酬率法的优缺点
3.3.5.1内含报酬率法的优点
3.3.5.2内含报酬率法的缺点
3.4获利指数
3.4.1获利指数的定义
3.4.2获利指数的计算步骤
3.4.3获利指数的优缺点
3.4.3.1获利指数法的优点
3.4.3.2获利指数法的缺点
3.5投资回收期
3.5.1投资回收期的计算
3.5.1.1非折现投资回收期法
3.5.1.2折现投资回收期法
3.5.2投资回收期法的优缺点
3.5.2.1投资回收期法的优点
3.5.2.2投资回收期的缺点
3.6会计收益率
3.6.1会计收益率的计算
3.6.2会计收益率的优缺点
3.6.2.1会计收益率的优点
3.6.2.2会计收益率的缺点
3.7投资决策指标的比较
3.7.1两类指标在投资决策应用中的比较
3.7.1.1 20世纪50年代的情况
3.7.1.2 20世纪六七十年代的情况
3.7.1.3 20世纪80年代的情况
3.7.1.4 20世纪末至21世纪初的情况
3.7.2折现现金流量指标广泛应用的主要原因
3.7.3净现值和内含报酬率的比较
3.7.3.1两者的假设不同
3.7.3.2两者的结论有时会出现差异
3.7.4净现值和获利指数的比较
三、考核知识点
①投资评价简介
②净现值
③内含报酬率
④获利指数
⑤投资回收期
⑥会计收益率
⑦投资决策指标的比较应用
四、考核要求
①投资评价简介 识记:项目投资的含义、类型、特点和程序;投资决策中的现金流量;领会:投资项目现金流量预测应注意的问题。
②净现值 识记:投资决策评价指标的类型;领会:货币时间价值的含义;净现值的定义和计算;净现值法的决策规则和优缺点;应用:计算净现值并进行项目评价。
③内含报酬率 识记:内含报酬率的定义和计算;领会:内含报酬率应用中的几个问题;内含报酬率法的优缺点;应用:计算内含报酬率并进行项目评价。
④获利指数 识记:获利指数的定义;领会:获利指数的计算步骤和优缺点;应用:计算获利指数并进行项目评价。
⑤投资回收期 领会:投资回收期的计算方法、投资回收期法的优缺点;应用:计算投资回收期并进行项目评价。
⑥会计收益率 领会:会计收益率的计算及优缺点;应用:计算会计收益率并进行项目评价。
⑦投资决策指标的比较 领会:非折现评价指标和折现现金流量指标的比较;净现值和内含报酬率的比较;净现值和获利指数的比较。

4.  投资评价实务
一、学习目的与要求
通过本章的学习,学生应了解通货膨胀对投资分析的影响,掌握运用投资评价方法进行资金限额条件下的投资决策、风险投资决策、固定资产新建项目决策和固定资产更新决策等分析技能。
二、课程内容
4.1通货膨胀对投资分析的影响
4.1.1通货膨胀对资金成本的影响
4.1.2通货膨胀对现金流量的影响
4.1.3通货膨胀情况下的投资决策
4.2资金限额决策
4.2.1使用获利指数法的步骤
4.2.2使用净现值法的步骤
4.2.3资金限额投资决策举例
4.3互斥项目的排序问题
4.3.1互斥项目的定义
4.3.2共同年限法
4.3.3等额现金法
4.4项目投资决策的风险分析
4.4.1项目风险分析的主要概念
4.4.1.1任何项目都有风险
4.4.1.2项目风险的类别
4.4.2风险投资决策的基本方法
4.4.2.1风险调整贴现率法
4.4.2.2风险调整现金流量法
4.4.2.3两种方法的区别
4.4.3决策方案优化后的不确定性分析
4.4.3.1投资项目保本分析
4.4.3.2敏感性分析
4.5几种典型的项目投资决策
4.5.1固定资产最佳更新期决策
4.5.1.1更新决策的现金流量分析
4.5.1.2固定资产的平均年成本
4.5.1.3固定资产的最佳更新期
4.5.2固定资产修理和更新的决策
4.5.3固定资产租赁或购买的决策
三、考核知识点
①通货膨胀对投资分析的影响
②资金限额决策
③互斥项目的排序问题
④项目投资决策的风险分析
⑤几种典型的项目投资决策
四、考核要求
①通货膨胀对投资分析的影响 领会:通货膨胀对资金成本和现金流量的影响;通货膨胀情况下如何进行投资决策。
②资金限额决策 识记:使用获利指数法和净现值法进行资金限额决策的步骤;应用:如何进行资金限额投资决策。
③互斥项目的排序问题 识记:互斥项目的类型;领会:共同年限法的原理;等额现金法的步骤;应用:如何进行互斥项目投资决策。
④项目投资决策的风险分析 识记:项目风险的类别;风险投资决策的基本方法;不确定性分析的分类;领会:保本分析和敏感性分析的方法。
⑤几种典型的项目投资决策 应用:固定资产最佳更新期决策分析;固定资产修理和更新决策分析;固定资产租赁或购买的决策分析。

5.  证券投资管理
一、学习目的与要求
通过本章的学习,学生将了解证券投资的基本类型和目的,了解多元化经营带来的问题,掌握债券投资估价方法和股票投资估价方法,掌握资本资产定价模型的运用,熟悉证券投资组合理论。
二、课程内容
5.1证券投资的种类和目的
5.1.1证券投资的种类
5.1.1.1短期证券投资和长期证券投资
5.1.1.2股权证券投资和债权证券投资
5.1.1.3股票投资、债券投资、基金投资和权证投资
5.1.2证券投资的目的
5.1.2.1短期证券投资的目的
5.1.2.2长期证券投资的目的
5.2债券投资
5.2.1债券的种类
5.2.1.1按发行主体分类
5.2.1.2按支付利息方式分类
5.2.1.3按利率形态分类
5.2.1.4按债券形态分类
5.2.1.5按募集方式分类
5.2.1.6按有无担保分类
5.2.2债券投资的特点
5.2.3债券估价
5.2.3.1债券价值的影响因素
5.2.3.2债券估价模型
5.2.4债券投资的风险
5.2.4.1政策风险
5.2.4.2利率风险
5.2.4.3通货膨胀风险
5.2.4.4违约风险
5.2.4.5流动性风险
5.2.4.6期限风险及再投资风险
5.2.5债券投资的收益
5.2.5.1不考虑时间价值的债券投资收益率
5.2.5.2考虑时间价值的债券投资收益率
5.3股票投资
5.3.1股票的种类
5.3.1.1按是否记名,股票可分为记名股票和不记名股票
5.3.1.2按是否标明金额,股票可分为面值股票和无面值股票
5.3.1.3按照发行时间的先后顺序,股票可分为始发股和增发股
5.3.1.4按照发行对象和上市地区的不同,股票可分为A股、B股、H股和N股等
5.3.1.5按照股东的权利义务关系不同,股票可分为普通股和优先股
5.3.2股票投资的特点
5.3.3股票估价方法
5.3.3.1股利现值法的基本模型
5.3.3.2市盈率估价方法
5.3.4股票投资的风险
5.3.4.1股票投资的系统风险
5.3.4.2股票投资的非系统风险
5.3.5股票投资收益
5.3.5.1不考虑时间价值的股票投资收益率
5.3.5.2考虑时间价值的股票投资收益率
5.4证券投资组合
5.4.1投资组合理论
5.4.1.1风险偏好和无差异曲线
5.4.1.2最优投资组合
5.4.1.3最优投资组合的选择
5.4.2资本资产定价模型
5.4.2.1 CAPM的前提假设
5.4.2.2资本市场线
5.4.2.3证券市场线
5.4.3投资组合的收益与风险
5.4.3.1证券之间的相关性
5.4.3.2系统风险与非系统风险
5.4.3.3投资组合的贝他系数
5.4.3.4投资组合的收益
5.4.4多元化经营所带来的问题
5.4.4.1分散了企业资源
5.4.4.2提高了管理难度
5.4.4.3产业选择可能出现偏差
5.4.4.4新进入的行业可能与主业的相关性差
三、考核知识点
①证券投资的种类和目的
②债券投资
③股票投资
④证券投资组合
四、考核要求
①证券投资的种类和目的 识记:证券投资的种类;债券投资的种类、特点;领会:证券投资的目的。
②债券投资 识记:债券投资的种类及特点;债券价值的影响因素;债券投资风险;领会:债券估价模型;应用:债券投资的收益计算。
③股票投资 识记:股票的种类及特点;领会:股票估价方法;股票投资风险;应用:股票投资的收益计算。
④证券投资组合 领会:资本资产定价模型;投资组合理论;投资组合的收益与风险;多元化经营带来的问题。

6. 中短期筹资
一、学习目的与要求
通过本章学习,学生应了解中短期筹资的特点、来源和类型,了解租赁筹资的分类、优缺点和决定租金的因素,掌握租金的测算方法,了解合理利用银行透支和应收账款转让等其他外部资金来源。
二、课程内容
6.1短期资金来源
6.1.1短期资金的特点
6.1.2短期资金的筹集方式
6.1.2.1短期银行借款
6.1.2.2商业信用
6.1.2.3应付其他费用
6.2租赁
6.2.1租赁的概念
6.2.2租赁的种类
6.2.2.1经营租赁
6.2.2.2融资租赁
6.2.3融资租赁的租金
6.2.3.1决定租金的因素
6.2.3.2租金的测算方法
6.2.4租赁筹资的优缺点
6.2.4.1租赁筹资的优点
6.2.4.2租赁筹资的缺点
6.3其他外部资金来源
6.3.1银行透支
6.3.1.1银行透支的概念
6.3.1.2银行透支分类
6.3.1.3银行透支的特点
6.3.2应收账款转让
6.3.2.1应收账款转让的概念
6.3.2.2应收账款转让分类
6.3.2.3应收账款转让的优缺点
三、考核知识点
①中短期资金来源
②租赁筹资
③其他外部资金来源
四、考核要求
①短期资金来源 识记:短期资金的筹集方式分类;短期资金的特点;领会:短期资金筹集方式的优缺点。
②租赁 识记:租赁的概念;租赁的分类;领会:租赁筹资的优缺点;融资租赁租金的决定因素和测算方法。
③其他外部资金来源 识记:银行透支分类;应收账款转让分类;领会:银行透支的特点;应收账款转让的优缺点。

7. 长期筹资
一、学习目的与要求
通过本章学习,学生应掌握长期筹资的概念与类型,了解普通股的分类、股票首次发行与上市、股票发行的种类,理解普通股筹资的优缺点,理解优先股的特点、类型和发行优先股的优缺点,掌握长期借款的种类与特征,掌握债券的分类与特点、发行价格的计算,理解留存收益的性质。
二、课程内容
7.1长期资金的来源概述
7.1.1内部筹资和外部筹资
7.1.1.1内部筹资
7.1.1.2外部筹资
7.1.2股权筹资、债务筹资和混合性筹资
7.1.2.1股权性筹资
7.1.2.2债务性筹资
7.1.2.3混合性筹资
7.2发行普通股筹资
7.2.1普通股的概念和种类
7.2.2普通股股东的权利
7.2.3普通股的首次发行与上市
7.2.3.1普通股的首次发行
7.2.3.2股票上市
7.2.4股票的发行与定价
7.2.4.1配股
7.2.4.2送股
7.2.4.3发行新股
7.2.5普通股筹资的优缺点
7.2.5.1普通股筹资的优点
7.2.5.2普通股筹资的缺点
7.3发行优先股筹资
7.3.1优先股的特点
7.3.1.1优先股的股利
7.3.1.2优先股的表决权
7.3.1.3优先股的收益
7.3.1.4优先股的风险
7.3.2优先股的类型
7.3.2.1累积优先股与非累积优先股
7.3.2.2参与分红优先股与非参与分红优先股
7.3.2.3可转换优先股与不可转换优先股
7.3.2.4可赎回优先股与不可赎回优先股
7.3.3发行优先股的优缺点
7.3.3.1优先股筹资的优点
7.3.3.2优先股筹资的缺点
7.4贷款及债券
7.4.1贷款
7.4.1.1长期借款的分类
7.4.1.2长期借款利率
7.4.1.3长期借款筹资的特点
7.4.2债券
7.4.2.1债券特征
7.4.2.2债券分类
7.4.2.3国际债券
7.4.2.4债券发行资格与条件
7.4.2.5发行程序
7.4.2.6债券发行价格
7.4.2.7债券评级
7.4.2.8债券筹资的优缺点
7.5留存收益
7.5.1留存收益的性质
7.5.2留存收益筹资的优缺点
7.5.2.1优点
7.5.2.2缺点
三、考核知识点
①长期资金的来源概述
②发行普通股筹资
③发行优先股筹资
④贷款及债券筹资
⑤留存收益筹资
四、考核要求
①长期资金的来源概述 识记:内部筹资和外部筹资的定义;股权性筹资、债务性筹资和混合性筹资的特点。
②发行普通股筹资 识记:普通股的概念和种类;股票发行方式和销售方式;股票发行定价方式;普通股股东的权利;领会:股票上市的优缺点;普通股筹资的优缺点。
③发行优先股筹资 识记:优先股的特点;优先股的类型划分;领会:发行优先股的优缺点。
④贷款及债券 识记:债券特征和分类;领会:长期借款筹资的优缺点;债券筹资的优缺点;应用:债券发行价格的确定。
⑤留存收益 领会:留存收益的性质;留存收益筹资的优缺点。

8.  二级资本市场及其效率
一、学习目的与要求
通过本章的学习,学生应了解一级金融市场、二级金融市场、证券交易所的概念、功能作用和主要特点;了解证券交易所的类型、特征、职责和功能;掌握有效市场假说的三种形式的划分依据及特点。
二、课程内容
8.1金融市场
8.1.1一级市场
8.1.1.1一级市场的功能作用
8.1.1.2一级市场的主要特点
8.1.1.3股票一级市场的发行方式
8.1.2二级市场
8.1.2.1二级市场的特点
8.1.2.2二级市场的功能作用
8.1.2.3二级市场与一级市场的关系
8.2证券交易所
8.2.1证券交易所的设立和解散
8.2.2证券交易所的职责
8.2.3证券交易所的功能作用
8.2.4证券交易所的特征
8.2.5证券交易所的种类
8.2.5.1公司制证券交易所
8.2.5.2会员制证券交易所
8.3证券市场的有效性
8.3.1弱势有效市场
8.3.2半强势有效市场
8.3.3强势有效市场
三、考核知识点
①金融市场
②证券交易所
③证券市场的有效性
四、考核要求
①金融市场 识记:金融市场的分类;一级市场的概念;一级市场上股票的发行方式;二级市场的概念;领会:一级市场的作用和特点;二级市场的作用和特点;二级市场与一级市场的关系。
②证券交易所 识记:证券交易所的特征;证券交易所的种类;领会:证券交易所的作用。
③证券市场的有效性 领会:弱势有效市场的观点及特点;半强势有效市场的观点及特点;强势有效市场的观点及特点。

9.  资本成本的预算
一、学习目的与要求
通过本章学习,学生应掌握债券、银行借款、优先股、普通股和留存收益等个别资本成本的计算方法,理解加权平均资本成本的概念并掌握其计算,了解加权平均资本成本法在个别项目评估中的应用。
二、课程内容
9.1个别资本成本
9.1.1债券成本
9.1.2银行借款成本
9.1.3优先股成本
9.1.4普通股成本
9.1.4.1股利折现模型
9.1.4.2资本资产定价模型
9.1.5留存收益成本
9.1.5.1股利增长模型法
9.1.5.2资本资产定价模型法
9.1.5.3风险溢价法
9.2加权平均资本成本
9.2.1加权平均资本成本的计算
9.2.2加权平均资本成本的假设条件
9.2.3加权平均资本成本法在个别项目评估中的应用
三、考核知识点
①债券、银行借款、优先股、普通股和留存收益等个别资本成本计算
②加权平均资本成本的概念、计算和应用
四、考核要求
①个别资本成本 领会:债券成本的计算;银行借款成本的计算;优先股成本的计算;普通股成本的三种常见计算方法;留存收益成本的三种计算方法;应用:运用模型计算个别资本成本。
②加权平均资本成本 识记:加权平均资本成本的概念和计算方法;应用:运用加权平均资本成本法进行个别项目评估。

10.  资本结构、风险和财务杠杆
一、学习目的与要求
在本章的学习中,学生应了解资本结构的概念、种类,熟悉资本结构的各种理论观点,掌握经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数的计算方法,理解杠杆原理,掌握比较资本成本法、每股收益无差别点分析法和企业价值比较法等资本结构决策的方法。
二、课程内容
10.1资本结构理论
10.1.1资本结构的概念
10.1.2早期资本结构理论
10.1.2.1净收益观点
10.1.2.2净营业收益观点
10.1.2.3传统折中观点
10.1.3资本结构的MM理论观点
10.1.3.1 MM理论的基本观点
10.1.3.2 MM理论的修正观点
10.1.4资本结构的权衡理论观点
10.2杠杆原理
10.2.1经营杠杆
10.2.1.1经营杠杆的含义
10.2.1.2经营杠杆的度量
10.2.1.3经营杠杆与经营风险的关系
10.2.2财务杠杆
10.2.2.1财务杠杆的含义
10.2.2.2财务杠杆与财务风险的度量
10.2.2.3财务杠杆与普通股股东的预期风险和收益
10.2.2.4杠杆水平的影响因素
10.2.3总杠杆
10.2.3.1总杠杆的含义
10.2.3.2总杠杆的度量
10.2.3.3总杠杆与企业风险的关系
10.3资本结构决策
10.3.1比较资本成本法
10.3.2每股收益无差别点分析法
10.3.3公司价值比较法
三、考核知识点
①资本结构理论
②杠杆原理
③资本结构决策
四、考核要求
①资本结构理论 识记:资本结构的概念;MM理论的基本观点与修正观点;领会:资本结构的权衡理论观点。
②杠杆原理 识记:经营杠杆的含义;经营杠杆的度量;财务杠杆的含义;财务杠杆系数的度量;总杠杆的含义;总杠杆的度量;领会:杠杆水平的影响因素;总杠杆与企业风险的关系;应用:财务杠杆对普通股股东的预期风险和收益的影响,确定最优资本结构。
③资本结构决策 应用:运用比较资本成本法、每股收益无差别点分析法和公司价值比较法进行资本结构决策。

11.  股利政策
一、学习目的与要求
在本章的学习中,学生将理解各种股利理论的主要观点,了解各种股利政策的类型、特点,了解股利发放的程序和重要日期,理解影响股利政策的因素,理解股利政策的决策依据,了解股票分割和股票回购。
二、课程内容
11.1股利理论
11.1.1 MM股利理论
11.1.2股利相关理论
11.1.2.1“一鸟在手”理论
11.1.2.2信息传递理论
11.1.2.3差别税收理论
11.2股利政策的选择
11.2.1影响股利分配政策的因素
11.2.1.1法律因素
11.2.1.2公司的因素
11.2.1.3股东因素
11.2.2股利政策的类型
11.2.2.1剩余股利政策
11.2.2.2固定或稳定增长股利政策
11.2.2.3固定股利支付率政策
11.2.2.4低正常股利加额外股利政策
11.2.3股利分配方案的确定
11.2.3.1选择适合公司自身的股利政策
11.2.3.2确定股利支付水平
11.3股利的种类及发放
11.3.1股利的种类
11.3.1.1现金股利
11.3.1.2股票股利
11.3.2股票分割与股票股利
11.3.3股票回购与现金股利
11.3.4股利的发放
三、考核知识点
①股利理论
②股利政策的选择
③股利的类型及操作
四、考核要求
①股利理论 领会:MM股利理论的观点;“一鸟在手”理论、信息传递理论和差别税收理论的观点。
②股利政策的选择 识记:影响股利分配政策的因素;剩余股利政策;固定或稳定增长股利政策;固定股利支付率政策;低正常股利加额外股利政策;领会:如何确定股利分配方案。
③股利的种类及发放 识记:现金股利;股票股利;股利发放的程序;领会:股票分割和股票股利的比较;股票回购与现金股利的联系。

12.  营运资本管理
一、学习目的与要求
在本章的学习中,学生应熟悉流动资产投资的特点及投资管理策略,熟悉流动负债筹资管理策略,熟悉现金管理、应收账款管理和存货管理的有关成本,了解持有现金、应收账款和存货投资的原因,掌握最佳现金筹集量的决策方法,了解应收账款管理的环节和管理内容,掌握存货最佳采购批量决策的方法。
二、课程内容
12.1营运资本管理概述
12.1.1流动资产投资的概念
12.1.2流动资产投资管理策略
12.1.2.1适中型管理策略
12.1.2.2保守型管理策略
12.1.2.3冒险型管理策略
12.1.3流动负债筹资管理策略
12.1.3.1适中型管理策略
12.1.3.2保守型管理策略
12.1.3.3冒险型管理策略
12.1.4营运周期
12.1.5过度经营
12.2现金投资管理
12.2.1现金投资的原因
12.2.1.1满足企业维持正常生产经营状态的各项支付需要
12.2.1.2满足企业应对各种意外事件所增加的支付需要
12.2.1.3满足企业投机谋利的需要
12.2.2现金投资的成本
12.2.2.1管理成本
12.2.2.2机会成本
12.2.2.3筹资成本或转换成本
12.2.2.4短缺成本
12.2.3现金投资管理的目标
12.2.4现金投资管理目标的实现途径
12.2.4.1加强现金预算管理
12.2.4.2加速现金流入
12.2.4.3控制现金流出
12.2.4.4以短期证券投资作现金替代品
12.2.4.5确定最佳的现金余额
12.3应收账款投资管理
12.3.1应收账款投资的原因
12.3.1.1促销商品以增强市场竞争力的需要
12.3.1.2减少存货及其储存费用的需要
12.3.2应收账款投资的成本
12.3.2.1机会成本
12.3.2.2管理成本
12.3.2.3坏账成本
12.3.3应收账款投资管理的目标
12.3.4应收账款投资管理目标的实现途径
12.3.4.1开展信用调查
12.3.4.2进行信用评价
12.3.4.3确定信用标准
12.3.4.4规定信用条件
12.3.4.5设立信用额度
12.3.4.6收取拖欠账款
12.4存货投资管理
12.4.1存货投资的原因
12.4.1.1满足企业正常生产或销售的需要
12.4.1.2降低企业成本费用的需要
12.4.1.3预防性需要
12.4.2存货投资的成本
12.4.2.1采购成本
12.4.2.2订货成本
12.4.2.3储存成本
12.4.2.4缺货成本
12.4.3存货投资管理的目标
12.4.4存货投资管理目标的实现途径
12.4.4.1加强材料采购预算管理
12.4.4.2保证货源供应
12.4.4.3保证各生产经营环节的协调
12.4.4.4保证产品销路
12.4.4.5确定最佳存货采购批量
12.4.4.6实施再订货点控制
三、考核知识点
①营运资本管理概述
②现金投资管理
③应收账款投资管理
④存货投资管理
四、考核要求
①营运资本管理概述 识记:流动资产投资的概念和特点;流动资产投资管理策略;流动负债筹资管理策略;净营运资本、营运周期的含义。
②现金投资管理 识记:现金投资成本的含义和分类;领会:现金投资管理的目标;应用:现金投资管理目标的实现途径。
③应收账款投资管理 识记:应收账款投资成本的含义和分类;领会:应收账款投资管理的目标;应用:如何实现应收账款投资管理目标。
④存货投资管理 识记:存货投资成本的含义和分类;领会:存货投资的原因;存货投资管理的目标;应用:如何实现存货投资管理目标。

13.  公司重组
一、学习目的与要求
通过本章的学习,学生应掌握公司重组的相关概念,掌握公司重组的价值评估方法,熟悉并购的分类,熟悉并购的不同融资安排和支付方式,熟悉抵制并购的策略,理解并购带来的经济利益,理解并购的风险,了解其他重组方式。
二、课程内容
13.1并购概述
13.1.1并购的含义
13.1.2并购的分类
13.1.2.1按并购双方所处行业性质划分
13.1.2.2按并购方的态度分类
13.1.3并购风险
13.1.3.1企业并购实施前的决策风险
13.1.3.2企业并购实施过程中的操作风险
13.1.3.3企业并购后整合过程中的“不协同”风险
13.2公司并购的支付方式和步骤
13.2.1公司并购的支付方式
13.2.1.1现金支付方式
13.2.1.2股票支付方式
13.2.1.3债务支付方式
13.2.2公司并购的程序
13.2.2.1并购双方提出并购意向
13.2.2.2签订并购协议
13.2.2.3股东大会通过并购决议
13.2.2.4通告债权人
13.2.2.5办理合并登记手续
13.2.3抵制并购的策略
13.2.3.1股份回购
13.2.3.2鼓励员工持有股份和转变为非上市公司
13.2.3.3通告股东
13.2.3.4降低公司吸引力
13.2.3.5发出反向收购要约
13.2.3.6寻找其他买家
13.3公司重组的其他形式
13.3.1剥离
13.3.1.1剥离的行为动机
13.3.1.2剥离的主要形式
13.3.2分拆
13.3.2.1横向分拆
13.3.2.2纵向分拆
13.3.2.3混合分拆
13.3.3内部管理层收购
13.3.4外部管理层收购
13.4并购中对企业的价值评估
13.4.1目标公司价值评估的步骤
13.4.1.1了解目标公司的基本状况
13.4.1.2分析影响目标公司价值的主要因素
13.4.1.3确定价值评估的方法
13.4.1.4根据确定的价值评估方法评估目标公司的价值
13.4.2目标公司价值评估的方法
13.4.2.1基于资产负债表的估值
13.4.2.2基于股票市场信息的估值
13.4.2.3基于未来现金流的估值
三、考核知识点
①并购类型及其风险收益
②公司并购的支付方式和步骤
③抵制并购的策略
④并购中对企业的价值评估
公司重组的其他形式
四、考核要求
①并购类型及其风险收益 识记:并购的含义;并购的分类;领会:企业并购实施前的决策风险;企业并购实施过程中的操作风险;企业并购后整合过程中的“不协同”风险。
②公司并购的支付方式和步骤 领会:现金支付方式的优缺点和影响因素;股票支付方式的优缺点和影响因素;债务支付方式的优缺点;公司并购的程序。
③抵制并购的策略 领会:抵制恶意并购的各种方法。
④并购中对企业的价值评估 领会:基于资产负债表的估值方法;基于股票市场信息的估值方法;基于未来现金流的估值方法。
公司重组的其他形式 识记:剥离的主要形式;分拆的类型;领会:内部管理层收购的特点。
第三部分  有关说明与实施要求
一、考核的能力层次表述
本大纲在考核目标中,按照“识记”、“领会”、“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系,其含义是:
①识记:能知道有关的名词、概念、知识的含义,并能正确认识和表述。
②领会:不仅要识记,还需把握基本概念、基本原理、基本方法,能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。
③应用:在领会的基础上,能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题。
二、教材
①指定教材:《财务管理》,陈守忠主编,高等教育出版社2013年版;
②参考教材:《财务管理》,张志宏主编,中国财政经济出版社,2009年版;
《财务管理学》,荆新、王化成、刘俊彦主编,中国人民大学出版社,2018年版;
《财务管理》,刘淑莲主编,东北财经大学出版社,2017年版。
三、自学方法指导
①在开始阅读指定教材某一章之前,先翻阅大纲中有关这一章的考核知识及对知识点的能力层次要求和考核目标,以便在阅读教材时做到心中有数,有的放矢。此外还应充分利用网上公开课等各种教学媒体,积极主动有计划、有安排地开展自主学习。
②阅读教材时,要逐段细读,逐句推敲,集中精力,吃透每一个知识点,对基本概念必须深刻理解,对基本理论必须彻底弄清,对基本方法必须牢固掌握。
③在自学过程中,既要思考问题,也要做好阅读笔记,把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理,这可从中加深对问题的认知、理解和记忆,以利于突出重点,并涵盖整个内容,可以不断提高自学能力。
④完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识,培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节,在做练习之前,应认真阅读教材,按考核目标所要求的不同层次,掌握教材内容,在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥,注重理论联系实际和具体问题具体分析,解题时应注意培养逻辑性,针对问题围绕相关知识点进行层次(步骤)分明的论述或推导,明确各层次(步骤)间的逻辑关系。
四、对社会助学的要求
①应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
②应掌握各知识点要求达到的能力层次,并深刻理解对各知识点的考核目标。
③辅导时,应以考试大纲为依据,指定的教材为基础,不要随意增删内容,以免与大纲脱节。
④辅导时,应对学习方法进行指导,宜提倡“认真阅读教材,刻苦钻研教材,主动争取帮助,依靠自己学通”的方法。
⑤辅导时,要注意突出重点,对考生提出的问题,不要有问即答,要积极启发引导。
⑥注意对应考者能力的培养,特别是自学能力的培养,要引导考生逐步学会独立学习,在自学过程中善于提出问题,分析问题,做出判断,解决问题。
⑦要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事,在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。
⑧助学学时:本课程共6学分,建议总课时108学时,其中助学课时分配如下:
章  次    内  容    学  时
第一章    财务管理概述    7
第二章    财务报表及其诠释    10
第三章    投资评价方法    7
第四章    投资评价实务    7
第五章    证券投资管理    7
第六章    中短期筹资    7
第七章    长期筹资    10
第八章    二级资本市场及其效率    7
第九章    资本成本的测算    10
第十章    资本结构、风险和财务杠杆    10
第十一章    股利政策    10
第十二章    营运资本管理    9
第十三章    公司重组    7
合   计    108
五、关于命题考试的若干规定
①本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考核内容。试题覆盖到章,适当突出重点。
②试卷中对不同能力层次的试题比例大致是:“识记”为 40 %、“领会”为 30 %、“应用”为 30 %。
③试题难易程度应合理:易、较易、较难、难比例为2:3:3:2。
④试题类型一般分为:单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题、综合应用题。
⑤考试采用闭卷笔试,考试时间150分钟,采用百分制评分,60分合格。
六、题型示例(样题)
(一) 单项选择题
现代企业财务管理的目标是()。
A.企业利润最大化       B.企业价值最大化
C.股东财富最大化       D.相关者利益最大化
(二)多项选择题
债券价值的影响因素包括以下哪几项()。
A.债券面值       B.债券票面利率      C.市场利率   
D.债券期限       E.债券的还本付息方式
(三)名词解释题
1、系统性风险  2、加权平均资本成本
(四)简答题
1、怎样确定企业的短期筹资规模?
2、试分析长期借款筹资的特点。
(五)应用题
钱塘股份有限公司现打算投资1000万元购买公司债券。现有甲乙两个方案可供选择:甲方案是购买2010年1月1日,A公司发行的每张面值1000元,票面利率为10%,期限为5年的公司债券10000张;该债券每年支付两次利息,到期偿还本金,发行价为每张1050元。乙方案是购买2010年1月1日B公司发行的每张面值1000元,票面利率为10%,期限为5年的公司债券10000张;该债券采用单利计息,到期一次还本付息,发行价为每张900元。
问题:思考钱塘公司应如何进行决策,并完成钱塘公司的债券投资决策过程。


湖北自考网微信

湖北自考考生服务平台登录

湖北自考网网络注册学习登录

湖北自考考生微信交流群

湖北自考考生微信交流群

扫一扫加入微信交流群

与考生自由互动、并且能直接与资深老师进行交流、解答。

武汉自考专题推荐